Risque de crédit et Risque de contrepartie

About This Course

Ce cours offre une analyse approfondie des risques de crédit et de contrepartie, essentiels pour la gestion des produits financiers et des contrats d’assurance. Il vise à fournir aux apprenants les concepts, méthodes et outils nécessaires pour évaluer l’exposition au risque de défaut d’une contrepartie et intégrer cette dimension dans la valorisation des instruments financiers.

Les participants découvriront les principes de base du risque de crédit, y compris la probabilité de défaut, la perte en cas de défaut et l’exposition au risque, ainsi que leur impact sur la valorisation des produits dérivés de crédit. Le cours aborde également le risque de contrepartie, qui représente le danger que la partie adverse d’un contrat financier ne respecte pas ses engagements, et montre comment ce risque affecte les contrats classiques et dérivés.

Une attention particulière sera accordée aux approches XVA (Valuation Adjustments), qui permettent d’intégrer le risque de contrepartie dans la valorisation des produits financiers, en ajustant le prix théorique des contrats pour tenir compte des coûts liés aux défauts potentiels, au financement et aux exigences réglementaires. Les apprenants apprendront à appliquer ces techniques dans des contextes réels, en combinant rigueur quantitative et approche pratique de la gestion des risques.

À travers des exemples concrets et des études de cas, les participants développeront des compétences pour évaluer et gérer le risque de crédit et de contrepartie, optimiser la valorisation des produits financiers et assurer une prise de décision éclairée en matière de trading et de gestion de portefeuille.

À l’issue de ce cours, les étudiants seront capables de comprendre les mécanismes du risque de crédit et de contrepartie, de valoriser correctement les contrats financiers en tenant compte des ajustements XVA, et d’appliquer ces concepts pour améliorer la gestion du risque et la performance financière des institutions.